FCP Tiepolo PME
Gérants :
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| Xavier Milvaux | Dominique Dequidt |
Objectif de gestion :
L’objectif du fonds est de rechercher une performance annualisée supérieure à 7% nette de frais de gestion fixes sur le marché des actions et sur la durée de placement recommandée de 5 ans au travers d’une sélection de titres (« stock picking ») en profitant des opportunités offertes par l’univers des entreprises françaises cotées de petites et moyennes capitalisations (PME) ou de Taille Intermédiaire (ETI).
Stratégie d’investissement :
Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’OPC adopte un style de gestion sans contrainte et grâce à une gestion dynamique en actions, opportuniste. La stratégie est basée sur le choix des valeurs selon leurs mérites propres, sans contrainte de secteur d’activité ni d’appartenance à un indice. Les titres sont sélectionnés en fonction des éléments susceptibles d’entraîner leur revalorisation, c’est-à-dire l’identification par le gérant d’un avantage propre à l’organisation de la société, à ses produits, à son environnement de marché, à sa stratégie, et qui ne sont pas encore intégrés dans le cours de l’action et devrait conduire à une revalorisation de celui-ci. A cet effet, la gestion sera orientée vers des titres présentant les caractéristiques suivantes : qualité des bilans et des principaux ratios financiers. La capacité des sociétés à financer la croissance future et l’analyse des investissements réalisés lors des exercices précédents seront également des éléments d’appréciation importants. Les gérants s’appuient sur un réseau d’analystes ou d’experts et de dirigeants d’entreprises. Les gérants participent à des visites de sociétés ainsi qu’à des rencontres avec leurs dirigeants.
La potentielle surperformance par rapport l’objectif de performance annuelle (+7%) est donc atteinte par le biais de la sélection de valeurs (stock picking) selon les convictions du gérant.
- Code ISIN Part C : FR0011645670
- Code ISIN Part I : FR0013301132
- VL d’origine Part C : 10 €
- VL d’origine Part C : 1000 €
- Date de création : 30 décembre 2013
- Placement recommandé supérieur à 5 ans
- Eligible au PEA
- Eligible au PEA-PME
- Peut servir de support à des contrats d’Assurance Vie
- Dépositaire : CM-CIC Market Solutions
- Valorisation quotidienne sur la base des derniers cours du jour
- Valorisateur : CM-CIC Asset Management
- Commissaire aux comptes : Deloitte France
- Frais de gestion fixes Part C : 2,00% TTC maximum
- Frais de gestion fixes Part I : 1,10% TTC maximum
- Frais de gestion variables : 15% TTC de la performance du FCP au-delà d’une hausse minimale annuelle du FCP de 7% dans le respect du principe du « high water mark »
- Droit d’entrée : 3% maximum dont 0 acquis au fonds
- Droit de sortie : 0%
- Classification : Actions des pays de l’Union Européenne
- FCP conforme aux normes européennes
Documents
Lettre aux porteurs (juillet 2015)
Avertissement
Les FCP de la Financière Tiepolo sont investis sur les actions. Ils sont donc exposés aux risques de l’évolution des marchés d’actions. Ils sont accessibles à une clientèle professionnelle mais également à une clientèle non-professionnelle.
La période minimum de détention recommandée pour ces fonds est de 5 ans. Ils ne conviennent donc pas aux investisseurs qui pensent devoir récupérer leur investissement avant 5 ans.
D’une manière générale, les performances passées observées sur les fonds investis en actions ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.