Frais d’intermédiation
Compte-rendu relatif aux frais d’intermédiation pour l’exercice 2017 de La Financière Tiepolo
Compte tenu d’une forte augmentation de son chiffre d’affaires (+50%) et de ses encours en gestion (+36%), le poste « frais d’intermédiation » a représenté un montant supérieur à 500 000 euros au cours de l’exercice 2017. Conformément aux dispositions de l’article 321-122 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financier (AMF), La Financière Tiepolo souhaite porter à votre connaissance les conditions dans lesquelles elle a eu recours à des services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres.
Les frais d’intermédiation sont les frais, toutes taxes comprises, perçus directement ou indirectement par les tiers qui fournissent :
- le service de réception transmission et d’exécution d’ordres pour le compte de tiers,
- les services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres.
La Financière Tiepolo a eu recours à des services de recherches externes afin de l’aider dans l’identification des meilleures opportunités d’investissement pour sa gestion. Ces services comprennent notamment les travaux d’analyses financières, l’organisation de rencontres avec le management de sociétés cotées et la mise en relation de nos gérants avec d’autres spécialistes.
La clé de répartition constatée au cours de l’exercice 2017 entre les frais d’exécution et les frais correspondant aux services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres est la suivante.
Pour les OPC
Les frais d’intermédiation relatifs au service de réception et de transmission et au service d’exécution d’ordres ont représenté 33 % du volume total des frais payés.
Les frais d’intermédiation relatifs aux services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres ont représenté 67 % du volume total des frais, travaux d’analyse financière ou des outils d’aide à la décision.
Pour la gestion sous mandat
Les frais d’intermédiation relatifs au service de réception, transmission et d’exécution d’ordres ont représenté 12 % du volume total des frais.
Les frais d’intermédiation relatifs aux services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres, travaux d’analyse financière ou d’outils d’aide à la décision ont représenté 88 % du volume total des frais.
La Financière Tiepolo n’a pas relevé de situation de conflit d’intérêts dans le choix de ses partenaires. Afin de prévenir les conflits d’intérêts éventuels, La Financière Tiepolo évalue chaque année l’ensemble des intermédiaires, conformément à la « procédure de sélection et d’évaluation des intermédiaires et contreparties».